目錄
你了解什麼是「衍生性金融產品」嗎？這些特殊的金融商品是基於其他基礎資產而建立的，包括四大主要類型：遠期契約、期貨契約、選擇權契約和交換契約。作為一個由傳統金融市場演變出來的產品，其交易方式和潛在風險是我們必須認識的。接下來，我們將為您深入探討這些金融工具的細節。
衍生性金融商品是什麼？
在投資的世界裡，有一些我們眼前看得到的實體資產，如：股票背後代表的企業、債券的債權、不動產的土地和房子。然而，除了這些基本元素，還有一群隱藏在背後的投資工具，像是期貨和差價合約，這些不直接代表具體資產，卻有著強大的交易能力。
簡單來說：像股票和債券這樣的資產，我們可以直接擁有。但期貨、外匯、權證等，其實是一種交易策略，讓我們用更小的金額操縱更大的價值。這些特殊工具被稱為「衍生性金融商品」。
透過衍生性金融商品，投資者不只能賺取價格差異，還能利用槓桿放大收益，或是規避風險。這就好比你有了一把能夠放大你操作力量的魔法棒，使得投資更具策略性和多元化。
衍生性金融商品有哪些種類？
一批特殊的金融工具，它們不直接連結到具體的資產，但能夠以更低的成本進行交易，這些就是我們所說的衍生性金融商品。
這些商品主要包括以下四種：
- 選擇權契約／Option：付一筆權利金，賦予持有人在未來某時點按約定價格買賣資產的權利，其中包括買權和賣權。
- 遠期契約／Forward Contract：這是一種將在未來特定日期，按預先約定的價格，買賣某一資產的合約。在台灣，常見的例子有遠期利率合約和遠期外匯合約。
- 期貨契約／Future：這是一種標準化的合約，用於在未來某日期，按約定價格買賣特定數量和品質的商品。期貨交易需要繳納保證金以確保雙方履行合約。在台灣，常見的例子有利率期貨和外匯期貨。
- 金融交換／Swap：這是一種兩個或更多經濟實體間相互交換資產或負債的合約，例如：利率交換、貨幣交換或股權交換。
透過這些衍生性金融商品，投資者能夠靈活地進行交易，不必直接持有或交換實體資產，從而提高投資的靈活性和效率。
衍生性金融商品的優缺點
衍生性金融商品主要是基於未來的某一約定日之買賣契約，並不需要實際持有資產就可以簽訂。換句話說，這些合約是基於雙方的協議，並不依賴真實資產的存在。所以，雖然這種商品提供了交易的靈活性和彈性，但其內含的槓桿風險也相對提高。
衍生性金融商品優點
- 高度的操作靈活性：衍生性金融商品提供多種策略和選擇，使投資者能夠靈活地應對市場變化。
- 交易成本低：相對於其他投資方法，這些商品的交易成本通常較低。
- 使用槓桿放大收益：允許投資者用較少的資金控制較大的市場價值。
延伸閱讀：
違約交割怎麼辦？下場會坐牢？3分鐘教你補救！( 真實案例分享 )
信用不良多久可以恢復？信用不良別擔心：2023常見問題全解析！
衍生性金融商品缺點
- 操作規則不簡單：由於其複雜性，投資者需要深入了解商品的運作。
- 非新手友好：初學者可能需要花費額外的時間和資源來熟悉這些商品。
- 風險可能較高：由於槓桿的使用，部分衍生性金融商品的風險相對增加。
衍生性金融商品怎麼投資？
若打算進行衍生性金融商品的投資，主要有兩大途徑可選：透過券商或期貨交易商，以及在OTC市場進行交易。
券商或期貨交易商：
- 這些商品經過交易所的評估結算，是標準或準標準的形式。
- 交易所提供了一個較為安全的環境，透過嚴格的會員資格審查和交易規則。
- 在台灣，股票券商和期貨交易商是兩個不同的領域。券商主要提供權證，而期貨交易商專注於期貨和選擇權。因此，台灣投資者需要根據所選商品的類型，選擇相應的交易商。
場外交易 (OTC市場)：
- OTC市場提供的商品更具彈性，可以客製化，並允許雙方根據議價來交易。
- 雖然OTC市場提供更多的商品選擇和創新，但它也帶來了流動性和交易對手風險。這些市場的不透明性可能會導致資訊不對等，從而影響交易公正性。
- 大部分的衍生性金融商品交易都發生在OTC市場上。
對初學者而言，衍生性金融商品的多樣性和風險可能會讓人感到畏懼。但對於有經驗的投資者，它們的高流動性、操作靈活性以及相對低的交易成本和稅務優勢都是吸引人的。投資這條路上，衍生性金融商品無疑是一個值得探索的領域！
最後，如果你在申請貸款的過程中有任何疑慮或問題，請不吝嗇尋求幸福貸專業建議，確保自己的權益。投資路上，我們與您同在！
延伸閱讀：
違約交割怎麼辦？下場會坐牢？3分鐘教你補救！( 真實案例分享 )